[펀드 용어 정리] 월가의 영웅 펀드매니저 피터린치

<펀드 용어>

1. 자산운용 보고서

자산운용회사가 고객에게 펀드 운용결과를 요약하여 정리한 서류이며, 투자자는 자신이 투자한 펀드가 어떤 펀드인지, 어디에 어떻게 투자했는지, 손익이 얼마나 일어났는지 등 펀드 운용 내용을 한눈에 살펴볼 수 있는 보고서입니다. 또한 자산운용회사는 운용보고서를 3개월에 한 번 이상 투자자에게 보내야 합니다.

2. 자산운용회사

펀드를 운용하는 회사입니다. 펀드 판매를 통해 투자자들로부터 모집한 자금을 증권 등의 금융투자상품에 투자해서 운용하는 회사입니다.

3. 금융투자상품

이익 추구 혹은 손실 회피 목적으로 만들어진 재산적 가치를 지닌 금융상품으로 증권 및 파생상품 등을 말합니다.

4. 기준가격

펀드의 매입, 환매 및 분배 시(상환 시) 적용되는 가격으로, 기준가격의 산정은 전일의 펀드 순자산총액을 전일의 펀드 잔존수익증권의 총 좌수 수량으로 나누어 1,000을 곱한 가격으로 표시하고, 소수점 셋째 자리에서 반올림하면 기준가격이 됩니다.

5. 설정액

투자자들이 펀드에 넣은 투자원금입니다. 원본이라고 표현하며, 펀드를 운용하여 발생한 이익이 다시 투자된 투자이익금을 포함한 자금입니다.

6. 좌

펀드 수익증권을 세는 단위로, 투자자가 펀드에 가입하거나 환매할 때 그 분량을 나타냅니다. 펀드가 처음 설정되면 일반적으로 1좌당 1원(1,000좌당 1,000원)인데, 펀드가 운용되면서 가치가 달라지게 되므로 1좌당 금액도 변하게 됩니다.

7. 펀드

여러 사람으로부터 모은 자금으로 주식이나 채권, 부동산 등에 투자하고 그 손익을 투자자에게 돌려주는 금융상품을 말합니다. 투자실적에 따라 수익이 달라지는 실적 배당상품입니다. 법적인 형태에 따라 회사형과 계약형이 있는데, 국내에서 판매되는 대부분의 펀드는 계약형 수익증권입니다.

8. 펀드 코드

상장주식은 회사명 또는 6자리의 코드번호를 가지고 있으며, 이를 활용해 투자자가 공시 사항을 쉽게 조회할 수 있습니다. 펀드도 한국금융투자협회가 부여하는 5자리의 고유 코드가 존재합니다. 펀드명뿐만 아니라 펀드의 각종 정보도 조회할 수 있습니다.

9. 증권펀드

펀드 재산의 50% 이상을 주식이나 채권과 같은 증권에 투자하는 펀드를 말합니다.

10. 추가형 펀드

투자자들이 언제든지 투자할 수 있는 펀드입니다. 참고로, 최초 펀드를 만들 때 투자자들로부터 모은 자금을 더 이상 늘리지 않는 펀드를 단위형 펀드라고 합니다. 펀드를 설정하기 위해 일정한 자금이 필요한 상품에서 주로 채택하는데, 펀드 존속기간이 정해져 있는 경우가 많으며 중도에 환매할 수 없는 폐쇄형 펀드가 대부분입니다.

11. 개방형 펀드

펀드는 중도에 환매할 수 있는지 없는지에 따라 개방형과 폐쇄형 펀드로 구분합니다. 개방형 펀드는 언제든지 환매할 수 있어 환금성이 높고, 폐쇄형 펀드는 집합투자규약에서 정한 특별한 경우를 제외하고는 환매가 불가능하므로 환금성이 매우 떨어집니다.

12. 거치식

펀드 투자 방법의 하나로 목돈을 한꺼번에 투자하는 방식입니다. 투자 시기에 따라 높은 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 큰 손실을 볼 수도 있습니다.

13. 적립식

일정한 시기마다 꾸준히 투자하는 방식입니다. 거치식 대비 비교적 안정된 성과를 볼 수 있는 투자 방식이기도 합니다. 투자 금액이나 납입 횟수의 제한 없이 투자 기간만 정하는 ‘자유적립식’과 매월 펀드 자금 납입 날짜와 금액을 미리 정해 투자하는 ‘정액적립식’이 있습니다.

14. 집합투자

2인 이상에게 투자자로부터 자금을 모집하여 금융투자상품 등에 투자하여 그 운용성과를 투자자에게 돌려주는 것을 말합니다.

15. 집합투자기구(펀드)

집합투자를 수행하는 기구로서 법적으로 집합투자기구라 표현되며 통상 펀드라고 불립니다. 대표적으로 투자신탁 및 투자회사가 이에 해당합니다.

16. 집합투자업자

2인 이상에게 투자 권유를 하여 모은 금전 등을 받아 증권(주식, 채권) 등에 투자, 운용하는 회사를 말합니다.

17. 신탁업자

투자재산을 보관하고 관리하는 회사를 말합니다.

18. 판매회사

펀드의 판매, 환매 등을 주된 업무로 하는 회사를 말하며,, 투자자에게 펀드를 판매하는 은행, 증권사, 보험사 등이 이에 해당합니다.

19. 일반사무관리회사

펀드 일반사무관리업무의 위탁을 받아 기준가산정 등의 업무를 수행하는 회사를 말합니다.

20. 투자신탁

집합투자업자와 신탁회사 간의 신탁계약 체결에 의해 만들어지는 펀드를 말합니다.

21. 수탁고

운용사가 운용하고 있는 펀드의 설정액을 모두 합한 총 투자규모입니다.

월가의 영웅 펀드매니저 피터린치

22. 단기금융집합투자기구

투자신탁재산의 전부를 대통령령으로 정하는 단기금융상품에 대통령령으로 정하는 방법으로 투자하는 펀드입니다.

23. 증권 집합투자기구(펀드)

투자신탁재산의 50% 초과하여 증권(주식, 채권 등)에 투자하는 펀드입니다.

24. 혼합자산 집합투자기구(펀드)

투자신탁재산을 운용함에 있어서 투자대상의 제한을 받지 않는 펀드입니다.

25. 부동산 집합투자기구(펀드)

투자신탁재산의 50% 초과하여 부동산(부동산과 관련된 증권 등 포함)에 투자하는 펀드입니다.

26. 특별자산 집합투자기구(펀드)

투자신탁재산의 50% 초과하여 특별자산(증권 및 부동산을 제외한 투자대상자산을 말한다)에 투자하는 펀드입니다.

27. 종류형(집합투자기구)

통상 멀티클래스펀드로 불린다. 멀티클래스 펀드란 하나의 펀드 안에서 투자자 그룹(클래스) 별로 서로 다른 판매보수와 수수료 체계를 적용하는 상품을 말한다. 보수와 수수료의 차이로 클래스별 기준가격은 다르게 산출되지만 각 클래스는 하나의 펀드로 간주돼 통합 운용되므로 자산운용 및 평가 방법은 동일합니다.

28. 추가형(집합투자기구)

기 설정된 펀드에 추가 설정이 가능한 펀드입니다.

29. 수익증권(집합투자증권)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 일종으로 집합투자업자 및 신탁업자가 일반 대중으로부터 자금을 모아 펀드를 만들 때 이 펀드에 투자한 투자자들에게 출자비율에 따라 나눠주는 권리증서를 말합니다. 집합투자기구에 가입(매입)한다는 것은 이 수익증권을 산다는 의미입니다.

30. 책임운용전문인력

펀드의 운용전문인련(펀드매니저) 중 투자전략 수립 및 투자의사 결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 사람입니다. 펀드를 선택하거나 점검할 때에는 운용인력이 자주 교체되거나 변화가 있는지 살펴보는 것이 중요합니다.

31. 펀드결산

기업의 한 해 동안 사업을 어마나 잘했는지 따져보는 것처럼, 펀드도 1년에 한 번씩 정해진 기간에 결산을 하게 됩니다. 이때 펀드 운용으로 얻은 이익분배금을 현금으로 찾아가지 않고 펀드에 다시 합산 투자하는 것이 바로 재투자입니다.

32.(매매) 회전율

일정기간 동안 해당 펀드가 보유한 주식이나 채권 등을 얼마나 자주 사고팔았는지를 보여주는 비율입니다. 만약 회전율이 100%라면 해당 기준 중 포트폴리오 전체를 바꾼 것과 같습니다. 펀드의 운용스타일에 따라 차이가 있을 수 있으며, 잦은 종목 교체 등으로 회전율이 높아지면 주의가 필요합니다.

33. 환매

고객이 맡긴 돈을 되찾아 가는 것을 뜻합니다. 고객이 중도 인출을 요구하면 운용사는 이를 받아들여야 하는 의무가 있습니다. 다만 폐쇄형 상품의 경우 일정기간까지 중도해약을 금지하는 경우도 있습니다. 투자자 입장에서는 자금이 묶여 있어야 한다는 단점이 있어 공모형의 경우 대부분 증권거래소나 코스닥 시장에 상장해 거래할 수 있도록 하고 있습니다.

34. 환매수수료

계약기간 만료 이전에 펀드를 환매할 때 범칙금 형식으로 투자자에게 일회적으로 부과하는 수수료를 말합니다. 이는 펀드 운용의 안전성과 펀드 환매 시 소요되는 여러 비용을 고려해 책정되며 부과된 수수료는 다시 펀드 재산에 편입하게 됩니다.

13년간 2700%의 수익률 피터린치